3月第2周，电力配置与新能源行业显示明显分歧态势。光伏家产链各枢纽价钱调涨，供应侧更改一连推动；新能源汽车商场延续高增进，动力电池装车量同比大幅攀升，头部企业加快结构新兴储能商场。与此同时，战略劝导下的工夫更始与产能优化成为行业主线。

　　本周，光伏家产链迎来价钱普涨。硅料、硅片、电池片及组件枢纽报价均崭露差异水准上涨，供需冲突与战略调控成为症结驱启航分。中心经济事情集会提出整饬“内卷式”比赛，国度发改委明了将出台化解产能机闭性冲突的计划，行业供应侧更改力度进一步深化。2024年国内光伏新增装机达2.78亿千瓦，同比增进28%，但产能过剩题目仍存，战略端通过《光伏修设行业范例条款》等文献激动行业提质增效。

　　龙头企业工夫迭代一连加快。隆基绿能等企业聚焦BC、HJT等新工夫研发，差别化比赛战略渐渐落地。经济日报指出，工夫更始是行业穿越周期的焦点变量，2024年光伏发电量占全社会用电量8.6%，但褂讪性题目仍需通过“光伏+储能”形式办理。其它，中润光能等企业转战港股IPO，海表产能结构与环球化策略成为应对国内比赛的紧张途途。

　　短期来看，涨价趋向或延续至二季度，但需闭切6月后需求一连性。跟着战略劝导与商场自愿出清，头部企业体例优化与新工夫分泌率晋升将成为恒久主线。

　　新能源汽车商场延续高景气。2025年2月，国内新能源汽车产销判袂已毕88.8万辆和89.2万辆，同比增幅超87%，商场分泌率达41.9%。动力电池装车量34.9GWh，同比增进94.1%，此中磷酸铁锂占比晋升至81.5%，三元电池份额一连缩幼。战略端提出鼎力兴盛智能网联新能源汽车，幼鹏等车企加快智能化升级，2025款G6、G9车型标配图灵AI智驾体例，激动行业向高端化演进。

　　储能商场成为企业结构中心。宁德时期正在事迹解说会高尚露，数据核心配储需求激增，其阿联酋19GWh项目已启动，另日将聚焦高请求的储能电池商场。公司2024年归母净利润同比增进15.01%，产能欺骗率达76.3%，钠电池工夫迭代与麒麟电池出货占比晋升至60%-70%的策略宗旨进一步明了。其它，当升科技与LGES缔结11万吨高镍正极原料供货答应，凸显中游原料枢纽的环球化比赛力。

　　战略与商场双轮驱动下，行业或迎来量利齐升。跟着电力体系更改深化，特高压、主网树立及海表电网改造需求开释，具备工夫上风与出海才华的企业将率先受益。